12月10日,工業(yè)和信息化部辦公廳、財政部辦公廳、中國人民銀行辦公廳、國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳、中國證監(jiān)會辦公廳正式發(fā)布《關(guān)于開展“一月一鏈”中小企業(yè)融資促進全國行活動的通知》,要求加快構(gòu)建中小企業(yè)融資促進良好生態(tài),圍繞制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)多元化融資需求,發(fā)揮“股、貸、保、擔”綜合融資手段作用,促進廣大中小企業(yè)專精特新發(fā)展。
為中小企業(yè)構(gòu)建良好融資生態(tài)有助于優(yōu)化資源配置、打通融資堵點。黨的二十屆三中全會提出,構(gòu)建促進專精特新中小企業(yè)發(fā)展壯大機制。其中,融資生態(tài)是重要環(huán)節(jié)之一。中小企業(yè)融資生態(tài)的主體涉及政府、中小企業(yè)、金融體系、產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及第三方咨詢機構(gòu)等,良好的融資生態(tài)應該通過機制安排,使得各方優(yōu)勢互補、統(tǒng)籌協(xié)作,共享信用信息、暢通融資對接渠道、提升融資便利度、拓寬全生命周期服務(wù)內(nèi)涵。
整合資源,共享信息。金融的表現(xiàn)形式之一是商業(yè)信用行為,因此,不論直接融資還是間接融資,信用信息都是核心。以銀行信貸為例,當銀行較難獲得企業(yè)的信用信息、難以評定信用等級時,最常見的辦法是要求企業(yè)提供擔保,如抵押擔保、質(zhì)押擔保等。但對于中小企業(yè)來說,它們通常缺乏足額的抵押物、質(zhì)押物,這時就要充分挖掘其信用信息,緩解銀企之間的信息不對稱。為此,可進一步整合資源。一方面,在政府部門、金融管理部門的引導下,搭建線上、線下對接平臺,促進銀企面對面交流、點對點互選;另一方面,充分發(fā)揮各類信用信息共享平臺作用,組織好中小企業(yè)登記融資需求,并將需求與政府有關(guān)部門、金融機構(gòu)共享。
善抓重點,強鏈補鏈。中小企業(yè)能辦大事,不少企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈細分領(lǐng)域精耕細作,打造了獨門絕技,發(fā)揮著關(guān)鍵節(jié)點、配套專家作用。構(gòu)建中小企業(yè)良好融資生態(tài),可以從強鏈補鏈的思路入手,以核心企業(yè)為紐帶,深入分析核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間的應收賬款往來、物流資金流關(guān)系,進一步挖掘中小企業(yè)的融資需求與信用信息。與此同時,圍繞重點產(chǎn)業(yè)鏈,篩選符合條件的專精特新中小企業(yè)和種子期、初創(chuàng)期成長型中小企業(yè),吸引多類投資機構(gòu)、政府引導基金參與對接。
多方協(xié)同,分擔風險。收益共享、風險共擔不僅是金融服務(wù)商業(yè)可持續(xù)的關(guān)鍵問題,也是構(gòu)建中小企業(yè)良好融資生態(tài)的重點議題。一方面,設(shè)立引導基金,發(fā)揮財政資金的撬動作用以及各省份的融資擔保機構(gòu)作用;另一方面,引導保險機構(gòu)立足中小企業(yè)全生命周期,圍繞企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化等環(huán)節(jié)的風險控制需求,為其提供多樣化的保險方案。
輸血的最終目的是提升造血功能,幫助中小企業(yè)“強起來”,正所謂授之以魚不如授之以漁。從財務(wù)分析的角度看,提升企業(yè)的造血功能,就是提升企業(yè)貨幣資金的生成質(zhì)量,而貨幣資金的流入又取決于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。因此,接下來要繼續(xù)加大對中小企業(yè)的培育支持力度,特別是要擦亮“專精特新”這塊金字招牌,為更多中小企業(yè)參與產(chǎn)業(yè)鏈提供機會與平臺。 (作者:郭子源 來源:經(jīng)濟日報)