業(yè)界雖然都預(yù)測(cè)今年是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的年份，可還是沒能料到能夠爆發(fā)的如此之猛烈。10月28日繼余額寶之后，“百度金融中心——理財(cái)平臺(tái)”正式上線。一同上線的還有理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品“百發(fā)”�；ヂ�(lián)網(wǎng)與金融巨頭紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，促使越來越多的企業(yè)開始進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，搶占互聯(lián)網(wǎng)金融這一市場(chǎng)機(jī)遇。據(jù)悉，阿里巴巴、騰訊、百度、新浪、蘇寧、京東、慧聰、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、工商銀行、招商銀行、國泰君安等已紛紛開始布局互聯(lián)網(wǎng)金融。 小編今天為您詳細(xì)解析“BAT三巨頭”（百度、阿里巴巴、騰訊）在互聯(lián)網(wǎng)金融中各自的表現(xiàn)。
由于百度“百發(fā)”門檻低、收益高、可贖回，已經(jīng)發(fā)售即遭瘋搶，一度因訪問量巨大使得頁面登陸出現(xiàn)異常。截止當(dāng)日下午3時(shí)百度理財(cái)銷售超過10億元，購買用戶超過12萬。
“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”最大的不同之處便在于“互聯(lián)網(wǎng)”的屬性。傳統(tǒng)金融因財(cái)聚人，互聯(lián)網(wǎng)金融因人聚財(cái)；傳統(tǒng)金融以機(jī)構(gòu)為中心，互聯(lián)網(wǎng)金融以用戶為中心；傳統(tǒng)金融以牌照、資金為主，互聯(lián)網(wǎng)金融以技術(shù)和數(shù)據(jù)為主；傳統(tǒng)金融產(chǎn)品是生硬的利率、收益率、年限方案，互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)手段對(duì)金融產(chǎn)品包裝；傳統(tǒng)金融信息不對(duì)稱，互聯(lián)網(wǎng)金融信息對(duì)稱。最具備上述“互聯(lián)網(wǎng)屬性”的非“BAT三巨頭”莫屬。互聯(lián)網(wǎng)金融，抑或披著“互聯(lián)網(wǎng)”外衣的金融機(jī)構(gòu)蠢蠢欲動(dòng)，不論如何BAT三巨頭注定將很大程度影響中國互聯(lián)網(wǎng)金融格局。
阿里：互聯(lián)網(wǎng)金融的始作俑者
互聯(lián)網(wǎng)金融的始作俑者是阿里巴巴，最開始，由于淘寶平臺(tái)上的買家賣家需要建立一個(gè)信用擔(dān)保的機(jī)制，來保證網(wǎng)購上的買家，賣家的各項(xiàng)權(quán)益，于是支付寶誕生了。電商10多年過去了，電子商務(wù)培育出了兩大：信息流、交易流，而支付寶則存有阿里巴巴B2B平臺(tái)、淘寶C2C，以及天貓B2C的所有數(shù)據(jù)。這樣大的數(shù)據(jù)流讓支付寶水到渠成地進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融。
10月9日晚間，天弘基金股東方內(nèi)蒙君正發(fā)布公告，阿里巴巴將出資11.8億元認(rèn)購天弘基金26230萬元的注冊(cè)資本，完成后占其股本的51%。
天弘基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，目前相關(guān)各方的合作框架協(xié)議已經(jīng)簽署完畢，但該事項(xiàng)最終達(dá)成尚需通過天弘基金股東大會(huì)審議和中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。天弘基金與阿里巴巴也將延續(xù)此前“余額寶”的合作，在互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融之間進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
今年6月，天弘基金就與阿里合作推出“余額寶”，攪動(dòng)了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，讓守著一畝三分地的金融業(yè)人士感嘆，“原來貨幣基金也可以這么賣”。
數(shù)據(jù)顯示，截至9月初，“余額寶”規(guī)模近500億元，同時(shí)還在以平均每天5億元的增速在擴(kuò)張，收購之后便意味著“余額寶”資產(chǎn)也正式歸屬阿里巴巴管理了。
聽聞阿里巴巴入主天弘基金，電商業(yè)務(wù)壓力巨大的基金業(yè)內(nèi)電商人士的第一反應(yīng)是，沒法玩了。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，阿里控股天弘基金，作為股東，以后有業(yè)務(wù)合作或者資源，肯定優(yōu)先給天弘。“不過對(duì)于我們也是件好事，肩上的擔(dān)子沒那么重了，即使以后和阿里巴巴合作沒談成，也有理由了�！�
也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，阿里巴巴即使控股天弘，也未必會(huì)令天弘形成壟斷性優(yōu)勢(shì)。例如銀行系基金公司，早期首家銀行系基金公司成立時(shí)，大家也認(rèn)為“狼來了”，現(xiàn)在來看，銀行也在和其他基金公司進(jìn)行合作，銀行系基金公司也需要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中尋找合作，并未形成絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
此次天弘基金增資擴(kuò)股之后，其注冊(cè)資本金躍升業(yè)內(nèi)第一，天弘基金借助與阿里的合作，不僅管理規(guī)模迅速增長(zhǎng)數(shù)百億元，而且注冊(cè)資本也飛搖直上。業(yè)內(nèi)人士表示，這對(duì)于天弘基金未來業(yè)務(wù)發(fā)展將奠定巨大的資金基礎(chǔ)，有利于其開展子公司等各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
“金融大佬”銀聯(lián)也首度選擇和光大保德信基金聯(lián)合推出“類余額寶”產(chǎn)品，不過，該產(chǎn)品主要針對(duì)企業(yè)客戶。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，繼聯(lián)合光大保德信推出產(chǎn)品后，銀聯(lián)接下來將與多家基金公司推出相關(guān)產(chǎn)品。目前，銀聯(lián)電子簽約的基金公司共有48家，在支付機(jī)構(gòu)中簽約基金公司最多。
“感覺現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)都很焦慮，因?yàn)榇蠹叶加卸唐诘哪繕?biāo)和業(yè)績(jī)壓力，都在迎頭追趕。”北京某大型基金公司電商負(fù)責(zé)人告訴記者，基金公司與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展尚處于初步階段，除了余額寶，還沒有其他特別具有震撼力的產(chǎn)品，所以大家都在嘗試，也會(huì)試錯(cuò)。要做業(yè)務(wù)模式的探索，只有真正去實(shí)踐了才會(huì)有結(jié)果。
百度：積極布局 PC+移動(dòng)端入口優(yōu)勢(shì)
最近百度的“百發(fā)”理財(cái)計(jì)劃箭在弦上，據(jù)說一個(gè)百人團(tuán)隊(duì)正在加班加點(diǎn)。除了幾個(gè)面向個(gè)人用戶的產(chǎn)品和服務(wù)外，在百度最新的金融業(yè)務(wù)體系下，還規(guī)劃有面向中小企業(yè)的“百度小貸”、面向金融客戶的“金融知心”。前者與阿里小貸類似，面向小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)；后者則是面向金融客戶的營銷業(yè)務(wù)，就是將流量精準(zhǔn)地導(dǎo)入到金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。百度在7月才拿到支付牌照，其在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域布局較為積極。那么在電商屬性稍弱的現(xiàn)狀下，可能如何突破阿里的禁區(qū)呢？
業(yè)內(nèi)人士分析，此次百度理財(cái)產(chǎn)品大賣，除了給出“1元起購”、“免手續(xù)費(fèi)”、“隨時(shí)取出”等優(yōu)惠條件之外，面向所有百付寶用戶提供的“神秘百寶箱”也是吸引不少網(wǎng)民的直接原因，“基本收益+神秘百寶箱”的方式，讓網(wǎng)民對(duì)收益充滿信心。
百度金融火爆銷售局面見證了中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的興起，如果說某電商支付功能的推出做的是金融市場(chǎng)的教育工作，那么百度金融的推出則將互聯(lián)網(wǎng)金推向一個(gè)新的高潮，普及理財(cái)知識(shí)，促進(jìn)更多用戶通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)參與投資理財(cái)，對(duì)盤活傳統(tǒng)基金行業(yè)，推動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展都起到了積極作用。
“我不認(rèn)為當(dāng)前一款低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性基金的收益率能夠達(dá)到8%�！币晃恍袠I(yè)人士對(duì)記者表示。也有部分人士質(zhì)疑，如果“百發(fā)”是基金產(chǎn)品，據(jù)現(xiàn)行基金銷售管理辦法，百度這種承諾或預(yù)測(cè)基金收益的宣傳行為涉嫌違規(guī)。若非基金產(chǎn)品，百度賣的又是什么?
“盡管擁有龐大的用戶，但百度缺乏更為明確的用戶賬號(hào)體系。而通過做基金等理財(cái)業(yè)務(wù)，能夠逐漸把用戶流量變?yōu)橛邪俣葮?biāo)識(shí)的ID用戶，將用戶流量變現(xiàn)成為利潤(rùn)率更高、空間更為廣闊的金融服務(wù)，這對(duì)百度中長(zhǎng)期和遠(yuǎn)期將是一個(gè)戰(zhàn)略上的巨大變化，這也是百度需要完成的第一步。”宏源證券研究所副所長(zhǎng)易歡歡指出。
騰訊：摸索市場(chǎng) 蓄勢(shì)待發(fā) 后勁十足
幾個(gè)月前，曾經(jīng)由于擔(dān)心微信打通社交、電商與支付等跨平臺(tái)通道，阿里巴巴曾經(jīng)一度對(duì)微信倍加提防，如今才幾個(gè)月的時(shí)間，馬云的這種擔(dān)心似乎正在逐步變成現(xiàn)實(shí)。
微信日前對(duì)外宣布與人保財(cái)險(xiǎn)合作，效仿支付寶聯(lián)姻平安財(cái)險(xiǎn)的模式，為客戶聯(lián)合推出資金被盜的“全賠”保障。“保費(fèi)由微信支付承擔(dān)，用戶無需單獨(dú)從人保財(cái)險(xiǎn)購買資金保障險(xiǎn)，每位用戶將自動(dòng)獲得該項(xiàng)保障�！比吮Ｘ�(cái)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示。
很顯然，微信這次是在打安全支付的概念，其目的就是為了搶占移動(dòng)支付市場(chǎng)的份額。根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年二季度，中國第三方移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到了852.4億元，環(huán)比猛增90.7%。但規(guī)模猛增的背景下，支付寶占據(jù)了75%的市場(chǎng)份額；財(cái)付通雖排名第二，可是僅僅5.8%的市場(chǎng)份額卻顯得微乎其微。
今年6月，微信悄然在部分公眾賬號(hào)上開放在線購物功能，不用退出微信應(yīng)用，用戶就可以在微信公眾賬號(hào)上進(jìn)行購買并完成整個(gè)支付環(huán)節(jié)。不過，當(dāng)時(shí)支持微信支付功能的物品主要是麥當(dāng)勞優(yōu)惠卡券等，尚未涉及非卡券類的實(shí)物直接交易。
行業(yè)立法監(jiān)管已迫在眉睫
近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，從2012年互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)規(guī)模超10萬億元，到今年6月上線的余額寶，僅僅兩個(gè)月銷售量就達(dá)到200億元，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越被大家所熟悉。
在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，由于監(jiān)管缺位，以及行業(yè)自律不強(qiáng)，這一新興事物暴露出很多問題。以P2P網(wǎng)貸為例，原本利用互聯(lián)網(wǎng)撮合兩方借貸，平臺(tái)只是收取中介費(fèi)，而現(xiàn)在一些網(wǎng)貸平臺(tái)開展業(yè)務(wù)時(shí)，已脫離了這一初衷，把業(yè)務(wù)從線上轉(zhuǎn)移到線下。更有甚者，為了尋求高收益轉(zhuǎn)而將平臺(tái)資金用于企業(yè)墊資。
不過互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視，這帶來了一系列監(jiān)管挑戰(zhàn)，有針對(duì)性地立法、監(jiān)管已迫在眉睫。
中國人民大學(xué)金融MBA，美國哈頓商學(xué)院金融學(xué)博士何世紅認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)具體體現(xiàn)在電子支付安全程度，電子支付機(jī)構(gòu)的信用能力，金融消費(fèi)者權(quán)益和隱私問題，互聯(lián)網(wǎng)授權(quán)機(jī)制和金融消費(fèi)者身份認(rèn)證機(jī)制等一系列問題，需要立法來解決。
事實(shí)上，監(jiān)管部門已開始高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融。在證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)牽頭建設(shè)基于互聯(lián)網(wǎng)的機(jī)構(gòu)間交易市場(chǎng)——資本互聯(lián)平臺(tái)也已進(jìn)入系統(tǒng)測(cè)試階段。另外，央行等七部委組織調(diào)研小組，前往上海、杭州等地進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的課題調(diào)研，主要關(guān)注在互聯(lián)網(wǎng)金融跨界的經(jīng)營方式下，各監(jiān)管部門如何建立一種新的協(xié)調(diào)機(jī)制，以及如何很好地保護(hù)客戶權(quán)益。
從阿里小貸到余額寶，再從微信支付到淘寶賣基金，最近但凡能與互聯(lián)網(wǎng)金融沾點(diǎn)邊的業(yè)務(wù)都能博得眼球，甚至有研究機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告稱，未來五年互聯(lián)網(wǎng)金融將顛覆傳統(tǒng)金融，P2P貸款將替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)，眾籌融資模式則將取代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融概念雖好，但在政策環(huán)境不明朗，創(chuàng)新和市場(chǎng)信心不足的情況下，各方一擁而上的熱情，與幾年前的團(tuán)購市場(chǎng)是何其像？
結(jié)語：互聯(lián)網(wǎng)充滿了未知的因素，在這片海洋中，不可能處處都有完善的立法和規(guī)則，在這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭揚(yáng)帆遠(yuǎn)征的時(shí)候，不但要專心的做好自己的業(yè)務(wù)，還要在國家的法律框架下，完善行業(yè)規(guī)范。而對(duì)于各大銀行來說以往的金融互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)不好使了，與其等待互聯(lián)網(wǎng)巨頭推動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融，不如主動(dòng)加入這場(chǎng)變革。而對(duì)于用戶而言，一個(gè)有充分競(jìng)爭(zhēng)并且井然有序的金融環(huán)境必然是大家所向往的。
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